ANÁLISE ESTRUTURADA DO MERCADO FARMACÊUTICO BRASILEIRO*
- Carlos A. Buckmann
- 7 de fev.
- 4 min de leitura
ANÁLISE ESTRUTURADA DO MERCADO FARMACÊUTICO BRASILEIRO*
Recebi o relatório do “Mercado Farmacêutico/UF.” que apresenta um levantamento detalhado e regionalizado do setor farmacêutico varejista no Brasil, com base em dados da IQVIA referentes ao período de 2021 a 2025 (MAT Dez/2025). O documento segmenta a análise por Unidades da Federação (UF), tipos de organização (bandeiras) e categorias de produtos, oferecendo uma visão quantitativa robusta sobre a estrutura e a dinâmica do mercado.
Abaixo, apresento uma análise aprimorada, incorporando os principais números extraídos de cada seção do relatório.
APRESENTAÇÃO DO RELATÓRIO
1. Estrutura e Cobertura do Relatório.
O estudo organiza o mercado em cinco macrorregiões, detalhando cada estado com os seguintes indicadores:
1. Painel Geral por Estado:
* Número total de farmácias e faturamento anual.
* Distribuição percentual e absoluta do número de lojas e do faturamento por bandeira:
* ABRAFARMA (Grandes Redes Associadas)
* OUTRAS REDES CORPORATIVAS
* INDEPENDENTES
* ASSOCIAÇÕES + FRANQUIAS
* FEBRAFAR
2. Série Histórica (2021-2025)
* Participação de mercado de cada bandeira (em % e R$ Bi) ao longo de 5 anos.
* Taxa de crescimento anual do faturamento (variação ano a ano) para cada bandeira e para o mercado total.
3. Análise por Tipo de Produto:
* Crescimento do faturamento entre MAT 12/2024 e MAT 12/2025, segmentado por categoria:
* GENÉRICO
* TRADE (Medicamentos de Marca)
* PROPAGADO (Medicamentos de Referência - RX)
* NÃO MEDICAMENTOS
2. Panorama Nacional Consolidado (Destaques por Região)
a) Região SUDESTE – Maior Mercado em Volume
* Nº de Farmácias: 36.513
* Faturamento Anual (2025): R$ 117,46 Bi
* Participação por Bandeira (Faturamento):
* ABRAFARMA: 54,1% (R$ 63,54 Bi)
* Outras Redes: 11,4% (R$ 13,44 Bi)
* Independentes: 15,5% (R$ 18,23 Bi)
* Associações+Franquias: 7,2% (R$ 8,43 Bi)
* FEBRAFAR: 11,8% (R$ 13,82 Bi)
* Estado Líder – São Paulo: R$ 60,32 Bi em faturamento, com 16.698 farmácias, dominado pela ABRAFARMA (59,5% do faturamento).
b) Região SUL – Mercado Consolidado e Associativo
* Nº de Farmácias: 15.037
* Faturamento Anual (2025): R$ 43,68 Bi
* Participação por Bandeira (Faturamento): Estrutura diversificada, com forte presença associativa.
* Paraná: R$ 14,77 Bi. ABRAFARMA lidera (46,6%), seguida por FEBRAFAR (18,4%).
Rio Grande do Sul:* R$ 17,34 Bi. Mercado único, dominado por Associações+Franquias (68,2% do faturamento).
* Santa Catarina: R$ 11,57 Bi. Participação mais equilibrada entre ABRAFARMA (29,4%), Outras Redes (28,0%) e Associações (17,4%).
c) Região NORDESTE – Maior Número de Pontos de Venda
* Nº de Farmácias: 26.672
* Faturamento Anual (2025): R$ 48,86 Bi
* Participação por Bandeira (Faturamento):
* ABRAFARMA: 43,9% (R$ 21,44 Bi)
* FEBRAFAR: 23,7% (R$ 11,56 Bi)
* Independentes: 16,7% (R$ 8,17 Bi)
* Associações+Franquias: 12,8% (R$ 6,24 Bi)
* Outras Redes: 3,0% (R$ 1,45 Bi)
* Estado Líder – Bahia: Maior faturamento regional (R$ 11,86 Bi), com 6.968 farmácias.
d) Região CENTRO-OESTE – Presença de Redes Nacionais
* Nº de Farmácias: 8.985
* Faturamento Anual (2025): R$ 21,73 Bi
* Participação por Bandeira (Faturamento):
* ABRAFARMA: 37,3% (R$ 8,12 Bi)
* Independentes: 28,0% (R$ 6,09 Bi)
* FEBRAFAR: 21,8% (R$ 4,74 Bi)
* Outras Redes: 7,7% (R$ 1,66 Bi)
* Associações+Franquias: 5,2% (R$ 1,12 Bi)
* Destaque – Distrito Federal: Maior faturamento per capita (R$ 4,91 Bi), com forte atuação da ABRAFARMA (56,5%).
e) Região NORTE – Mercado em Expansão e Fragmentado
* Nº de Farmácias: 7.030
* Faturamento Anual (2025): R$ 14,38 Bi
* Participação por Bandeira (Faturamento): Predomínio de independentes e forte crescimento.
* Independentes: 33,2% (R$ 4,78 Bi)
* ABRAFARMA: 29,3% (R$ 4,22 Bi)
* FEBRAFAR: 21,7% (R$ 3,13 Bi)
* Associações+Franquias: 11,4% (R$ 1,64 Bi)
* Outras Redes: 4,3% (R$ 0,62 Bi)
* Estado Líder – Pará: R$ 6,54 Bi, quase metade do faturamento regional.
3. Análise de Crescimento e Dinâmica
a) Crescimento Anual do Faturamento (Destaques)
* Crescimento Regional (2021-2025): O Norte lidera em taxa de crescimento percentual, com estados apresentando saltos expressivos:
* Amapá: +216,7%
* Tocantins: +196,4%
* Acre: +137,0%
* Crescimento Absoluto: O Sudeste adicionou o maior volume em reais ao mercado, com São Paulo crescendo R$ ~14 Bi entre 2021 e 2025.
b) Evolução por Tipo de Produto (MAT 24 vs MAT 25)
A análise por categoria revela a mudança no mix de vendas:
* Genéricos e Não Medicamentos são os motores de crescimento na maioria das associações.
* Exemplo no Pará: Nas associações, o faturamento total cresceu 20,8%, puxado por Genéricos (+45%) e Não Medicamentos (+41%).
* Exemplo no Sul: Para as associações, o crescimento de 13,7% no período foi sustentado por todas as categorias, com Genéricos e Não Medicamentos representando mais de 80% do mix.
4. Conclusões Estratégicas
1. Concentração Regional: O mercado é altamente concentrado no Sudeste, que responde por ~50% do faturamento nacional (R$ 117,46 Bi de ~R$ 245 Bi estimado).
2. Modelos de Operação: Enquanto no Sul e Sudeste predominam redes associativas e corporativas (ABRAFARMA/FEBRAFAR), no Norte e Nordeste as farmácias independentes ainda detêm participação significativa, indicando oportunidades para consolidação e associativismo.
3. Dinâmica de Crescimento: As regiões Norte e Nordeste, partindo de uma base menor, são os mercados de crescimento mais acelerado, atraentes para expansão de redes.
4. Mix de Produtos: A tendência de crescimento dos genéricos e, principalmente, da categoria não medicamento (perfumaria, dermocosméticos, cuidados pessoais) destaca a transformação das farmácias em estabelecimentos de saúde e bem-estar, com rentabilidade complementar ao negócio de medicamentos.
Agora só me resta aquela pergunta que não quer calar: ONDE SUA FARMÁCIA SE ENQUADRA NESSE RELATÓRIO?
*Fonte: IQVIA/FEBRAFAR
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